КУРС ЛЕКЦИЙ

Тема 15. Инфляция

3. Социально-экономические последствия инфляции.

4. Монетарная природа современной инфляции.

1. Сущность, причины и виды инфляции.

Термин «инфляция» произошел от лат. «inflatio» (вздутие).

Инфляция – избыток денег в обращении, что ведет к их обесценению и росту цен на товары и услуги. Инфляция хотя и проявляется в росте цен, не может быть сведена только к денежному фактору.

Дезинфляция – замедление темпов инфляции.

Дефляция – долговременное снижение уровня цен.

Стагфляция – высокая инфляция при медленном или нулевом росте реального объема производства и росте безработицы.

Не всякое повышение цен является инфляцией. Средние цены на потребительские товары в настоящее время значительно выше, чем 50 или 100 лет назад. Это объясняется их сложностью, трудоемкостью, качеством.

Особенности современной инфляции:

– раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, теперь рост цен носит не локальный, а мировой характер;

– современная инфляция является не эпизодической, а непрерывной, хронической. В настоящее время цены растут на всех фазах экономического цикла;

– инфляция в разных странах развивается неравномерно, скачкообразно, на что влияют внутренние факторы и степень государственного вмешательства в экономику;

– в настоящее время преобладает не ползучая, а галопирующая инфляция.

Причины инфляции:

1) внутренние причины:

– рост государственных расходов, не приводящий к росту производства (расходы на военные цели, содержание государственного аппарата);

– дефицит государственного бюджета (если он покрывается эмиссией ЦБ или займами, количество денег в обращении резко возрастает, что ведет к инфляции);

– наличие несовершенной конкуренции на рынке (монополия и олигополия искусственно создают дефицит товаров, что ведет к повышению цен);

– расходы на социальные цели, неадекватные возможностям экономики;

– высокая степень монополизации экономики (монополии заинтересованы в повышении цен и имеют рычаги их поддержания на высоком уровне);

– инфляционные ожидания (при инфляции население приобретает товары впрок, предполагая, что цены на них еще повысятся. Происходит «бегство от денег». Увеличившийся спрос вызывает очередное повышение цен. Так образуется самовоспроизводящийся механизм инфляции. Высокая зарплата, обусловленная предшествующими ожиданиями, стимулирует дальнейший рост цен и блокирует усилия правительства по снижению темпов инфляции);

– кредитная экспансия (расширение масштабов кредитования сверх потребностей экономики вызывает эмиссию безналичных денег);

– чрезмерные инвестиции в отдельные отрасли экономики (в сельское хозяйство, не дающее должного экономического эффекта);

– структурные нарушения в экономике (диспропорции между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства);

2) внешние причины:

– интернационализация хозяйственных связей (инфляция в других странах через цены импортируемых товаров влияет на динамику внутренних цен. ЦБ для создания валютных резервов скупает иностранную валюту у коммерческих банков, выпуская для этого дополнительную национальную валюту, что увеличивает количество денег в обращении);

– падение курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других стран (в результате растут внутренние цены на импортируемые товары, а обмен иностранной валюты на национальную требует дополнительной денежной эмиссии);

– отрицательное сальдо платежного и торгового балансов, рост внешнего государственного долга (правительство тратит валютные резервы на их покрытие);

– мировые экономические кризисы (ведут к спаду производства экспортируемой продукции и росту цен на топливно-энергетические ресурсы и готовую продукцию);

– валютная и внешнеторговая политика страны.

Классификация инфляции:

1) по источнику происхождения:

– инфляция спроса – порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (дефицит товара);

– инфляция предложения (издержек) – рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой продукции при существующем уровне цен;

2) по степени сбалансированности:

– сбалансированная инфляция – цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга;

– несбалансированная инфляция – цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях;

3) по возможности предсказуемости:

– прогнозируемая (ожидаемая) инфляция – инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

– непрогнозируемая (неожидаемая) инфляция – инфляция, которая становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый;

4) по темпам роста:

– ползучая (умеренная) инфляция (рост цен менее 10 % в год) – такая инфляция является элементом нормального развития экономики, так как незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) стимулирует развитие производства, модернизацию его структуры. Рост производства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен;

– галопирующая инфляция (годовой рост цен от 10% до 50%) – опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер;

– гиперинфляция (рост цен на 50% в месяц, 200% в год) – возникает, когда для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денег. Парализует хозяйственный механизм, происходит переход к бартеру. Характерна для военного или кризисного периодов;

5) по степени воздействия на цены:

– открытая инфляция – инфляция, которая проявляется в стабильном повышении цен на товары и услуги;

– подавленная инфляция – административно установленные правительством и «замороженные» цены. Это внешне стабильные цены. Административный запрет повышать цены приводит к дефициту товаров, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения;

6) по масштабу охвата:

– локальная инфляция (в отдельных странах);

– мировая инфляция (в группах стран).

7) по причинам:

– налоговая инфляция – возникает, когда государство повышает налоги, и производители вынуждены повышать цены;

– инфляция ценовой накидки – рост цен происходит при заблаговременном повышении цен производителями с целью компенсации будущих убытков, которые заранее определить нельзя.

2. Показатели инфляции.

Для характеристики инфляции в стране используют различные показатели.

1. Индекс потребительских цен (ИПЦ) – показатель, который отражает изменения цен на товары и услуги, приобретаемые населением для личного потребления. Он показывает, как меняются цены на продукты, одежду, транспорт и др., которые люди покупают каждый день. ИПЦ основан на стоимости потребительской корзины.

Потребительская корзина – набор товаров и услуг, типичный для среднестатистического домохозяйства, необходимых для поддержания жизнедеятельности и сохранения здоровья в течение месяца (в Беларуси входит 72 товара).

индекс цен = (стоимость потребительской корзины в данном периоде / стоимость потребительской корзины в базовом периоде) × 100%

2. Инфляционный прирост цен – разница между стоимостью потребительской корзины в конце и начале заданного периода (за месяц, квартал, год).

3. Уровень инфляции – показатель, характеризующий общее состояние цен на товары и услуги за определенный период времени. Это – «фотография» цен на определенный момент времени. Он показывает, на сколько процентов увеличилась стоимость потребительской корзины за данный период, насколько обесценились деньги и подорожали товары и услуги. Уровень инфляции измеряют с помощью ИПЦ.

уровень инфляции = (ИПЦ данного периода / ИПЦ базового периода) × 100%

4. Темп инфляции – показатель изменения (скорости роста) общего уровня цен на товары и услуги за определенный период времени. Темп инфляции – скорость, с которой изменяется уровень цен. Это «видео», которое показывает, как цены меняются со временем.

Темп инфляции выражается в процентах и рассчитывается как изменение уровня цен за определенный период времени.

темп инфляции = ((ИПЦ текущего периода - ИПЦ предыдущего периода) / ИПЦ предыдущего периода) × 100%

Пример. ИПЦ в прошлом году был равен 100, а в текущем году – 105. Темп инфляции составит ((105 – 100) / 100) × 100% = 5%.

Уровень инфляции показывает общее изменение цен, а темп инфляции – скорость этого изменения. Высокий уровень инфляции говорит о дороговизне, а высокий темп инфляции – о быстром росте цен.

5. «Правило величины 70» – показатель количества лет, за которое средний уровень цен удвоится. Для этого необходимо число 70 разделить на ежегодный уровень инфляции.

3. Социально-экономические последствия инфляции.

Последствия инфляции:

– сокращение реальных доходов населения;

– перераспределение доходов в пользу малочисленного богатого слоя населения;

– повышение уровня риска для предпринимателей;

– снижение стимулов к денежным накоплениям;

– усиление спекулятивных форм торговли;

– возникновение «эффекта инфляционной спирали зарплаты и цен»;

– «бегство от денег», скупка любых товаров, вытеснение торговли бартером;

– отвлечение капитала из сферы производства в сферу обращения;

– затруднение регулирующего влияния на экономику со стороны государства;

– нарушение пропорции распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу последнего (через инфляционный налог), т.е. реализуя монопольное право на эмиссию в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, повышая темпы инфляции, при этом снижается покупательная способность населения, но повышается покупательная способность государства.

Инфляционный налог – убытки экономических субъектов, держащих свои активы в денежной форме.

4. Монетарная природа современной инфляции.

Современная инфляция, с монетарной точки зрения, связана с избыточным ростом денежной массы, опережающим рост производства товаров и услуг.

Монетарная природа инфляции:

– рост денежной массы – если денег больше, чем товаров, то цены будут расти;

– превышение спроса над предложением – когда спрос на товары превышает их предложение, цены имеют тенденцию к росту.

Часто говорят про инфляционную спираль.

«Инфляционная спираль» возникает, когда рост цен провоцирует ожидания дальнейшего роста, что приводит к увеличению спроса и новым виткам роста цен.

Факторы, формирующие «инфляционную спираль»:

– ожидания – рост цен приводит к формированию инфляционных ожиданий;

– поведенческая реакция – в ожидании роста цен, люди покупают больше товаров сейчас, чтобы избежать более высоких цен в будущем. Это ведет к росту спроса и цен;

– зарплата – работники требуют повышения зарплаты, чтобы компенсировать рост цен, что увеличивает издержки производства и приводит к новому витку инфляции.

«Простое денежное правило» предполагает, что ЦБ должен регулировать темпы роста денежной массы так, чтобы они соответствовали темпам роста экономики. Соблюдение этого правила может помочь избежать инфляции и обеспечить стабильность цен. На практике определение оптимальных темпов роста денежной массы и их точное соблюдение является сложной задачей.

5. Антиинфляционная политика.

Антиинфляционная политика – совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на снижение уровня инфляции.

Цель антиинфляционной политики – сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – умеренным.

2 направления антиинфляционной политики:

– адаптивная политика – комплекс мер, направленных на приспособление к инфляции и смягчение ее последствий. Правительство индексирует основные виды фиксированных доходов населения (минимальная зарплата, пенсии, стипендии). Преимущество индексации – социальная стабильность в обществе; недостаток – длительность сроков реализации;

– активная – комплекс мер, направленных на устранение причин, вызывающих инфляцию. Она предполагает вмешательство государства в экономику для стабилизации цен. Осуществляется на основе сокращения количества денег в обращении (денежная реформа конфискационного типа; контроль за эмиссией; недопущение эмиссионного финансирования госбюджета; контроль за денежной массой в рамках кредитно-денежной политики).

Методы борьбы с инфляцией:

– косвенные методы – регулирование общей массы денег через управление ими ЦБ; регулирование ссудного и учетного процесса и обязательных резервов коммерческих банков, операции ЦБ на открытом рынке;

– прямые методы – непосредственное регулирование государством объемов кредитов и денежной массы; цен; зарплаты (по соглашению с профсоюзами); внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

2 направления антиинфляционных методов:

1) антиинфляционная стратегия – совокупность целей, методов и механизмов долговременного характера, воздействующих на причины инфляции. Их эффект экономика ощутит не сразу, а по истечении продолжительного времени.

Меры антиинфляционной стратегии:

– уменьшение инфляционных ожиданий через укрепление механизмов рыночной системы (развитие малого и среднего бизнеса, сокращение барьеров для бизнеса);

– искоренение неуправляемой инфляции и повышение доверия населения.

– регулирование прироста денежной массы (введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы);

– принятие и исполнение сбалансированного бюджета (увеличение доходов бюджета и уменьшение расходов государства);

– защита национальной экономики от внешних инфляционных воздействий (политика ограничения импорта инфляции, регулирование платежного баланса и валютного курса);

2) антиинфляционная тактика – совокупность методов краткосрочной антиинфляционной политики, рассчитанных не на устранение причин инфляции, а на сильные краткосрочные эффекты. Эти методы носят чрезвычайный характер и направлены на уменьшение текущего инфляционного давления. Они готовят почву для применения долгосрочных стратегических мер. Методы антиинфляционной тактики позволяют резко нарастить предложение без адекватного повышения спроса либо способствуют резкому снижению текущего спроса без соответствующего падения предложения.

Меры антиинфляционной тактики:

– организация массированного импорта потребительских товаров;

– реализация государственного стратегического запаса;

– установление повышенных процентных ставок по депозитам (вкладам).

3 блока в пакете антиинфляционных мер:

1) дефляционная политика – ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговой механизмы. Она вызывает краткосрочное замедление экономического роста. Ограничение денежной массы проявляется в установлении лимитов ежегодного прироста денежной массы. Предел денежной экспансии ограничивает любую деятельность правительства вне зависимости от состояния бюджета, интенсивности капиталовложений, уровня безработицы. Денежные ограничения вводятся через регулирование ставки межбанковского кредита, нормы обязательных резервов, операций на открытых рынках, балансирование государственного бюджета;

2) политика доходов – контроль над ценами и зарплатой. Используется, когда инфляция инициируется необоснованно высокими и быстро растущими издержками. Цель – достижение стабильности цен. Меры: длительное и целенаправленное регулирование цен на важнейшие товары и услуги, производимые монополиями и олигополиями; добровольное регулирование доходов (установление государством и профсоюзами реальных границ роста цен и зарплаты в зависимости от ожидаемого повышения производительности труда и общего состояния экономики страны);

3) политика валютного курса – комплекс мер, направленный на стабилизацию обменного курса национальной валюты. Она применяется в странах с открытой экономикой и зависящих от внешней торговли. Фиксация обменного курса – основной барьер для инфляции. Такая политика оправдана, если процесс долларизации зашел слишком далеко, а доверие к национальной валюте подорвано. Основные меры: создание стабилизационного фонда (золотовалютных резервов); сокращение/ликвидация бюджетного дефицита; введение фиксированного обменного курса; стимулирование экспорта и торможение импорта.

‹ ›